金融の日々

経済、金融工学(デリバティブ)や金融制度等について話題

金融工学

金利スワップと金利スワップ市場について

金利スワップとは変動金利指標に連動した金利と、固定金利を交換する取引のことです。 4年間の金利スワップをキャッシュフロー・ダイアグラムで書き表すと以下の通りになります。 図1.固定金利受けの金利スワップのキャッシュフロー・ダイアグラム 金利スワ…

変動金利について①

変動金利払いとは用するに、基準とした短期金利に連動した金利を払い続けますよ、ということだ。日本円で基準金利としてよく使われる変動金利を説明します。 LIBOR (London Interbank Offered Rate) - ロンドン銀行協会の有力会員が一定の信用力を持った金…