【債券デリバティブ講義】金利モデルについて③ 金利スワップモデル練習編（計算シート例付）

計算シート例はこちら：SimpleLiborModel.xlsm

ここではフォワード金利・線形補間型モデルを例にとって金利スワップモデル構築実際に行います。

実践編はひたすら 計算の世界です。計算シート例を添付したので、マーケット情報が変わったらどのようにフォワード金利が変わるか確かめてください。

マーケット情報　(インプット)

Inustrument Number	Instrutment Type	Tenure	Rate
1	Libor	6m	0.03
2	SwapRate	1Y	0.0325
3	SwapRate	18m	0.035
4	SwapRate	2Y	0.03875
5	SwapRate	3Y	0.04875
6	SwapRate	4Y	0.06625
7	SwapRate	5Y	0.09
8	SwapRate	6Y	0.11625
9	SwapRate	7Y	0.145
10	SwapRate	8Y	0.1775
11	SwapRate	9Y	0.21125
12	SwapRate	10Y	0.24875
13	SwapRate	11Y	0.29
14	SwapRate	12Y	0.33375
15	SwapRate	15Y	0.4725
16	SwapRate	20Y	0.66375
17	SwapRate	25Y	0.795
18	SwapRate	30Y	0.88375

モデル（前提条件）

6mLibor金利でお金が借りれる。

フォワード6mLibor金利は線形補間される

金利は常にぴったり半年払い(0.5×金利）

※計算を 簡単にするため

結果（別名：アウトプット）

解法

１）6m Liborを以下のようにモデル化。

  i：Instrument Numberです。

：Tenure - 6m (year) ( Tenureが２Yなら1.5)

２）以下が成り立つをi=0から順に求めていく

※i=0,1ぐらいの時は式が簡単ですが、ニュートン法など数値計算で求めてしまうと楽です。